自去年12月以来,比特币的交易量已经爆满。你知道吗?这些交易大多数发生在衍生品市场。目前,衍生品交易正在引领比特币交易。
 
最大的加密货币衍生品交易所是Binance,Huobi,OKEx和BitMEX。在未平仓合约和交易量方面,它们占市场份额的71%。 BTCUSD永久掉期合约是目前最受欢迎的比特币衍生品合约,其杠杆系数高达125倍。
 
衍生品交易的显着特征是高杠杆。大多数比特币期货使用高杠杆率进行交易,从而加剧了价格波动。
 
通过了解衍生产品交易如何控制比特币市场,可以分析比特币价格最近的下跌。从1月10日到11日,比特币在短短几个小时内下跌了24%。人们不禁想知道,为什么比特币的价格突然下降呢?
 
分析师Myret Zaki认为,原因之一是由于最近对比特币的热情,比特币和其他加密货币已成为监管机构的目标。 1月11日,英国金融监管机构警告称,投资加密货币的消费者应“准备赔钱”。此外,美国财政部还制定了一项新法规,要求托管人和交易所收集反洗钱信息。
一方面是散户投资者,他们一直在追赶比特币的升值,另一方面,是官方机构,它们经常提醒人们比特币市场的风险并施加监督。两种力量在对抗。难怪比特币的波动性最近表现出如此之大的波动性。
 
衍生品市场如何提高比特币的价格?
 
当然,在过去的一个月中,许多人仍然对比特币的飙升感到非常困惑。
 
分析师Myret Zaki表示,比特币价格背后最重要的驱动因素是衍生品市场及其高杠杆头寸,这也导致了比特币价格的极大不稳定。比特币期货合约的交易量一直在飙升。截至1月10日,大约有130亿美元的未完成比特币期货合约,创历史新高。
 
衍生品交易使比特币成为“定时炸弹”
根据芝加哥商业交易所(CME)的数据,自2017年12月推出比特币期货以来,名义交易量已超过1000亿美元。自2017年以来,芝加哥商业交易所(CME)和其他衍生品交易所(BitMEX,OKEx,Huobi)已成为大型机构投资者交易比特币的主要平台。
 
这些大型机构投资者通常在交易时持有比特币,但是​​许多推动比特币价格上涨的机构和散户投资者更倾向于交易比特币期货合约,而不是直接购买和持有比特币。他们更喜欢以现金结算的期货合约来押注比特币的价格。
衍生品市场对现货市场的影响巨大。 2017年,当芝加哥交易所(Chicago Board of Trade)正式推出比特币衍生品时,由于未交割的衍生品合约价值飙升,比特币价格经历了前所未有的波动,加剧了比特币价格的波动性。
 
衍生品交易使比特币成为“定时炸弹”
衍生品市场与现货市场
 
麻省理工学院区块链实验室的一项研究表明,衍生品市场比现货市场更频繁地导致比特币价格波动。根据该报告,现货市场更有可能影响比特币价格走势的方向,而衍生品市场则更有可能引领比特币价格走势的幅度。
 
Myret Zaki说,衍生品交易有很多策略。最基本的方法是通过杠杆作用增加投资,然后定期做空投资以赚取短期利润。在去年十二月至今年一月的泡沫时期,这是非常普遍的情况。
 
比特币交易平台Coindesk上的老练投资者通过投资芝加哥商品交易所比特币期货并利用其高杠杆交易,在2020年最后一个季度几乎每周都创下空头头寸的新纪录。
 
在比特币和其他加密货币社区中有一句名言:“您可以通过保护私钥来控制自己的加密货币。”这意味着,如果丢失了私钥,由于您的比特币,您的比特币帐户就像是“冰箱”。货币将被永久冻结,但是,衍生品交易没有这种风险。